MiFID-Anforderungen werden durch SIX Telekurs auf der Seite der Referenzdaten umfassend abgedeckt und sind in den Display-Applikationen und im VDF von SIX Telekurs erhältlich. Ebenso sind Marktdaten (Pre- und Post-Trade-Daten) im MDF sowie im Displayprodukt Telekurs iD erhältlich.

SIX Telekurs wird den Dialog mit den Kunden, der Branche und den MiFID-Arbeitsgruppen solange fortsetzen, bis die Implementierung abgeschlossen ist. Sie setzt in ihrem Produkte- und Dienstleistungsangebot auf Flexibilität, um neue Bedürfnisse in der Finanzdienstleistungsbranche abzudecken.



Shares admitted to trading on regulated Markets (zugelassene Aktien an einem regulierten Markt)

Dieses Attribut gibt an, ob die betreffende Aktie zum Handel an einem regulierten Handelsplatz zugelassen ist. Sofern verfügbar, werden zusätzlich die Gültigkeitsdaten der entsprechenden Zulassung geliefert.

MiFID liquid share (liquide Aktien gemäss MiFID)

Aufgrund der durchschnittlichen Anzahl Transaktionen (> 500) und dem durchschnittlichen Umsatz (> 2 Mio EUR) pro Tag legen die Aufsichtsbehörden fest, welche Aktien aus Sicht der MiFID “liquid” sind. Es wird erwartet, dass EWR-weit rund 500 Aktien als “liquid shares” eingestuft werden. Die Aufsichtsbehörden müssen die Liste mindestens einmal jährlich aktualisieren. Sofern verfügbar, werden zusätzlich die Gültigkeitsdaten der entsprechenden Markierung geliefert.

Classification of trading venues (Klassifizierung der Handelsplätze)

Die Handelsplätze werden gemäss den von der MiFID vorgegebenen Kategorisierungen wie folgt klassifiziert werden:

• Regulated Markets: SIX Telekurs wird diese Handelsplätze gemäss bereits heute geltenden Regelungen im VDF als Betriebsgesellschaften und als Handelsplätze mit eigenem SIX-Telekurs-Gesellschaftskey (GK) und Börsencode (BCN) führen.
• MTFs / Systematische Internalisierer: SIX Telekurs wird diese Plattformen im VDF als Betriebsgesellschaften und als Handelsplätze führen und ihnen sowohl einen SIX-Telekurs-Gesellschaftskey (GK) als auch einen Börsencode (BCN) zuteilen.

Best Trading Venue

Zur Erreichung der Best Execution Policy muss der Handel, unter anderem, die für die einzelnen Finanzinstrumente gültigen Best Trading Venues kennen. Diese werden im Valordata Feed mittels 12 verschiedenen Kriterien beschrieben und in entsprechenden Datenstrukturen ausgeliefert. Die Strukturen zur Meldung des von den Behörden publizierten MiFID most relevant market in terms of liquitidity sind ebenfalls verfügbar.

Produktgruppen und Marktsegmente / Handelszeiten

Im Rahmen der Best Execution Policy muss dem Anleger die jeweils beste Ausführung seiner Handelsaufträge zugesichert werden. Hier benötigt der Handel Kenntnis über die Produktgruppen und Marktsegmente sowie über Handelszeiten pro Marktsegment der jeweiligen Börsenplätze. SIX Telekurs hat die entsprechenden Datenstrukturen geschaffen, mittels denen diese Informationen den Kunden zur Verfügung gestellt werden. Überdies kann pro Instrument angegeben werden, an welchen Handelsplätzen und deren Marksegmenten es gehandelt werden kann.

MiFID complex instruments / MiFID non-complex instruments

Die Kenntnis, ob ein Finanzinstrument gemäss MiFID als complex instrument oder als non complex instrument eingestuft ist, hat direkten Einfluss auf die durch das Finanzinstitut dem Bankkunden gegenüber zu leistende Beratungstätigkeit. SIX Telekurs teilt die Finanzinstrumente auf Grund eines komplexen Regelwerks den entsprechenden Klassifizierungen MiFID complex instrument und MiFID non complex instrument zu.

MiFID reportable instruments

Transaktionen über Finanzinstrumente, die an regulierten Märkten kotiert sind, müssen den Aufsichtsbehörden rapportiert werden. SIX Telekurs markiert die betroffenen Instrumente als MiFID reportable instruments.

CFI

Die Classification of Financial Instruments (CFI) wird für das bankseitige Reporting gegenüber den Aufsichtsbehörden benötigt. SIX Telekurs bietet den CFI bereits seit mehreren Jahren für aktuell rund 2,6 Mio Finanzinstrumente an.

Competent Authority

Jedes MiFID-relevante Finanzinstrument ist einer Competent Authority zugeteilt. Es handelt sich dabei um diejenige nationale Aufsichtsbehörde, die für das entsprechende Instrument zuständig ist. Das Transaktions-Reporting seitens der Wertpapierfirmen hat dabei gegenüber der für das jeweilige Instrument zuständigen  Competent Authority zu erfolgen. SIX Telekurs hat entsprechende Strukturen geschaffen, mittels denen die Competent Authority gemeldet werden kann.